💼 Gestion - Semestre 6

Année Universitaire : 2022-2023
Semestre : 6
Crédits : 2 ECTS
Spécialité : Management et Gestion d’Entreprise

PART A - Présentation Générale du Cours

Vue d'ensemble

Ce cours introduit les bases de la gestion d’entreprise pour ingénieurs, avec un focus sur la gestion financière, la comptabilité et la prise de décision managériale. Le point fort du cours est le jeu SIMGEST, une simulation de gestion d’entreprise où les étudiants gèrent une société virtuelle en équipe pendant plusieurs périodes.

Objectifs pédagogiques :

Comprendre les documents comptables (bilan, compte de résultat)
Maîtriser les indicateurs financiers (seuil de rentabilité, CAF, ratios)
Analyser la performance d’une entreprise
Prendre des décisions managériales stratégiques
Simuler la gestion réelle d’une entreprise avec SIMGEST

Position dans le cursus

Ce cours complète et approfondit :

Entreprise (S5) : notions de base sur l’entreprise et son environnement
Finance (S7) : approfondissement des aspects financiers et investissement

Il prépare aux compétences transversales :

Gestion de projets : budgets, planification, ressources
Stage et vie professionnelle : compréhension des enjeux business
Entrepreneuriat : outils pour créer et gérer une entreprise

PART B - Expérience Personnelle et Contexte d’Apprentissage

Organisation et ressources

Le module était structuré en trois volets :

1. Cours magistraux :

Comptabilité générale et documents de synthèse
Calculs de coûts et seuil de rentabilité
Gestion de trésorerie et financement
Ratios financiers et analyse de performance

2. Travaux dirigés :

Exercices de comptabilité (bilan, compte de résultat)
Calculs de coûts de revient et marges
Études de cas d’entreprises réelles
Analyse d’états financiers

3. Jeu SIMGEST :

Simulation de gestion d’entreprise en équipe (4-5 personnes)
Prise de décisions sur 6-8 périodes (trimestres)
Compétition entre équipes sur un même marché
Analyse des résultats et stratégies

Le jeu SIMGEST

Principe :

SIMGEST est une simulation où chaque équipe gère une entreprise de production et vente de produits. À chaque période (trimestre), l’équipe doit prendre des décisions dans plusieurs domaines :

Décisions à prendre :

Domaine	Décisions
Production	Quantités à produire, embauches/licenciements, heures supplémentaires
Commercial	Prix de vente, budget publicité, force de vente
Investissement	Achat de machines, extension capacité de production
Financier	Emprunts, remboursements, dividendes
Stocks	Gestion matières premières et produits finis

Déroulement typique d’une période :

Analyse de la période précédente :
- Résultats commerciaux (ventes réalisées vs prévues)
- État financier (trésorerie, rentabilité)
- Position par rapport aux concurrents
Prévisions :
- Estimation de la demande du marché
- Anticipation des actions des concurrents
- Calcul du seuil de rentabilité
Prise de décision :
- Ajustement des prix
- Budget marketing et commercial
- Plan de production
- Investissements éventuels
Saisie des décisions :
- Formulaire de décision à remplir
- Cohérence entre production, ventes et finance
Simulation et résultats :
- Le logiciel calcule les résultats du trimestre
- Réception du bilan, compte de résultat, tableaux de bord

Indicateurs de performance :

Part de marché : pourcentage des ventes totales
Rentabilité : résultat net / chiffre d’affaires
Trésorerie : disponibilités en banque
Cours de l’action : valorisation de l’entreprise (critère de classement)

Stratégies observées :

Différentes approches étaient possibles :

Stratégie de domination par les coûts :

Prix bas pour conquérir des parts de marché
Production en grandes séries
Limitation des coûts marketing
Risque : guerre des prix, marges faibles

Stratégie de différenciation :

Prix élevés, qualité perçue supérieure
Investissement fort en publicité
Marges importantes
Risque : volume de ventes limité

Stratégie d’équilibre :

Prix moyens, marketing modéré
Production flexible
Recherche d’efficacité opérationnelle

Difficultés et apprentissages

Gestion de la trésorerie : Problème majeur pour beaucoup d’équipes : rupture de trésorerie due à des investissements trop lourds ou à des stocks excessifs. Il faut équilibrer croissance et santé financière.

Prévision de la demande : Difficile d’anticiper les ventes, surtout avec la concurrence. Surproduction = stocks coûteux, sous-production = ventes manquées.

Coordination d’équipe : Les décisions dans un domaine impactent les autres (ex : publicité augmente les ventes, donc besoin de plus de production). Communication essentielle.

Pression du temps : Décisions à prendre en temps limité, nécessité de s’organiser et de déléguer.

PART C - Aspects Techniques Détaillés

1. Documents Comptables Fondamentaux

Le Bilan :

Photo du patrimoine de l’entreprise à un instant T.

Structure :

ACTIF (emplois, ce que possède l’entreprise) :

Actif immobilisé : terrains, bâtiments, machines, brevets
Actif circulant : stocks, créances clients, disponibilités (banque, caisse)

PASSIF (ressources, origine des financements) :

Capitaux propres : capital social, réserves, résultat de l’exercice
Dettes : emprunts bancaires, dettes fournisseurs, dettes fiscales

Principe de base : Actif = Passif (équilibre comptable)

Exemple simplifié de bilan :

ACTIF	Montant	PASSIF	Montant
Immobilisations	500 000 €	Capital social	300 000 €
Stocks	150 000 €	Réserves	100 000 €
Créances clients	80 000 €	Résultat	50 000 €
Banque	70 000 €	Emprunts	250 000 €
		Dettes fournisseurs	100 000 €
Total	800 000 €	Total	800 000 €

Le Compte de Résultat :

Film de l’activité sur une période (exercice comptable, généralement un an).

Structure :

CHARGES (dépenses) :

Achats de matières premières
Charges de personnel (salaires + charges sociales)
Charges externes (loyers, assurances, publicité)
Dotations aux amortissements (usure des équipements)
Charges financières (intérêts d’emprunts)

PRODUITS (recettes) :

Ventes de marchandises ou produits finis
Production stockée (variation de stocks)
Produits financiers (intérêts perçus)

Résultat = Produits - Charges

Si positif : bénéfice, si négatif : perte

Exemple simplifié de compte de résultat :

Charges	Montant	Produits	Montant
Achats matières	200 000 €	Ventes	500 000 €
Salaires	150 000 €
Loyers	30 000 €
Publicité	40 000 €
Amortissements	25 000 €
Intérêts emprunts	15 000 €
Total charges	460 000 €	Total produits	500 000 €
		Résultat (bénéfice)	40 000 €

2. Calculs de Coûts et Seuil de Rentabilité

Coût de revient :

Somme de tous les coûts pour produire et vendre un produit.

Coût de revient = Coût d’achat des matières + Coût de production + Coût de distribution

Marge :

Marge unitaire = Prix de vente - Coût de revient unitaire

Taux de marge = Marge / Prix de vente × 100

Seuil de rentabilité (point mort) :

Niveau de chiffre d’affaires à partir duquel l’entreprise ne fait ni bénéfice ni perte.

Charges fixes : charges qui ne varient pas avec le volume de production (loyers, amortissements, salaires fixes).

Charges variables : charges proportionnelles au volume (matières premières, énergie).

Calcul simplifié :

Seuil de rentabilité = Charges fixes / Taux de marge sur coût variable

où Taux de marge sur coût variable = (CA - Charges variables) / CA

Exemple :

Entreprise avec :

Charges fixes : 100 000 €/an
Prix de vente unitaire : 50 €
Coût variable unitaire : 30 €

Marge unitaire = 50 - 30 = 20 €

Quantité seuil = Charges fixes / Marge unitaire = 100 000 / 20 = 5 000 unités

CA seuil = 5 000 × 50 = 250 000 €

Au-delà de 5 000 unités vendues, l’entreprise est bénéficiaire.

3. Gestion de Trésorerie

Trésorerie = Disponibilités (banque + caisse)

Flux de trésorerie :

Encaissements (entrées) :

Paiements clients
Emprunts obtenus
Apports en capital

Décaissements (sorties) :

Paiements fournisseurs
Salaires et charges sociales
Investissements
Remboursements d’emprunts
Impôts et taxes

Principe : Trésorerie fin de période = Trésorerie début + Encaissements - Décaissements

Problèmes de trésorerie :

Rupture de trésorerie = trésorerie négative, impossibilité de payer les fournisseurs ou salaires.

Causes fréquentes :

Décalage entre ventes (à crédit) et achats (à payer)
Investissements trop lourds
Stocks excessifs qui immobilisent de l’argent
Prévisions de ventes trop optimistes

Solutions :

Négocier des délais de paiement avec fournisseurs
Réduire les délais de paiement clients
Obtenir un emprunt ou découvert bancaire
Diminuer les stocks
Reporter des investissements

Capacité d’autofinancement (CAF) :

Mesure des ressources générées par l’activité.

CAF = Résultat net + Dotations aux amortissements

Les amortissements ne sont pas des sorties de trésorerie (dépense passée lors de l’achat), donc on les rajoute.

4. Ratios Financiers

Les ratios permettent d’analyser rapidement la santé financière d’une entreprise.

Ratios de rentabilité :

Taux de marge nette = Résultat net / CA × 100

Rentabilité des capitaux propres (ROE) = Résultat net / Capitaux propres × 100

Rentabilité économique (ROA) = Résultat d’exploitation / Actif total × 100

Ratios de liquidité :

Ratio de liquidité générale = Actif circulant / Dettes à court terme

Mesure la capacité à payer les dettes à court terme. Idéalement > 1.

Ratios d’endettement :

Taux d’endettement = Dettes financières / Capitaux propres × 100

Mesure le niveau de dépendance aux emprunts. Trop élevé = risque financier.

Ratios de rotation :

Rotation des stocks = CA / Stock moyen

Nombre de fois où le stock est renouvelé dans l’année. Élevé = bonne gestion des stocks.

Délai moyen de paiement clients = (Créances clients / CA TTC) × 360 jours

Temps moyen avant encaissement des ventes.

5. Décisions d'Investissement

Investissement : dépense immédiate pour obtenir des bénéfices futurs.

Amortissement :

Mécanisme comptable qui répartit le coût d’un investissement sur sa durée d’utilisation.

Exemple : machine achetée 100 000 €, durée de vie 5 ans.

Amortissement linéaire : 100 000 / 5 = 20 000 €/an

Chaque année, on constate une charge de 20 000 € (qui réduit le résultat) sans sortie de trésorerie.

Valeur nette comptable (VNC) :

VNC = Valeur d’origine - Amortissements cumulés

Après 3 ans : VNC = 100 000 - (3 × 20 000) = 40 000 €

Évaluation d’un investissement :

Critères de décision :

Valeur actuelle nette (VAN) : Somme des flux de trésorerie futurs actualisés - Investissement initial. Si VAN > 0 : investissement rentable.

Délai de récupération : Temps nécessaire pour récupérer l’investissement initial par les flux générés.

Taux de rentabilité interne (TRI) : Taux d’actualisation qui annule la VAN. Plus il est élevé, meilleur est l’investissement.

6. Stratégie et Analyse Concurrentielle

Analyse SWOT :

Outil d’analyse stratégique.

Interne	Externe
Strengths (Forces) : atouts internes (technologie, compétences, marque)	Opportunities (Opportunités) : facteurs externes favorables (marché croissant, nouvelle technologie)
Weaknesses (Faiblesses) : limites internes (manque de ressources, image)	Threats (Menaces) : facteurs externes défavorables (concurrence, réglementation)

Stratégies génériques de Porter :

Domination par les coûts : être le moins cher
Différenciation : offrir un produit unique justifiant un prix élevé
Focalisation : se concentrer sur un segment de marché spécifique

Positionnement prix-qualité :

Matrice permettant de situer son offre par rapport aux concurrents selon deux axes : prix et qualité perçue.

PART D - Analyse Réflexive et Perspectives

Compétences acquises

Lecture et compréhension des documents financiers : Capacité à analyser un bilan et un compte de résultat, identifier les points forts et faibles d’une entreprise, détecter des problèmes de trésorerie ou d’endettement.

Prise de décision managériale : Le jeu SIMGEST a développé la capacité à prendre des décisions sous contraintes (temps, informations limitées, incertitude), à arbitrer entre objectifs contradictoires (croissance vs rentabilité).

Travail en équipe : Coordination, délégation, communication, gestion de désaccords. Essentiel dans tout environnement professionnel.

Vision globale de l’entreprise : Compréhension des interactions entre fonctions (production, commercial, finance). Une décision dans un domaine impacte les autres.

Points clés à retenir

1. La trésorerie est reine : Une entreprise peut être rentable sur le papier mais faire faillite par manque de liquidités. Surveiller constamment les flux de trésorerie.

2. Bénéfice ≠ Trésorerie : Le résultat comptable ne reflète pas les mouvements d’argent réels. Tenir compte des délais de paiement, stocks, investissements.

3. Équilibre croissance-rentabilité : Croître trop vite peut tuer une entreprise (besoins de financement, stocks, recrutements). Privilégier une croissance maîtrisée.

4. Importance de la prévision : Anticiper les ventes, les coûts, les besoins de trésorerie. Construire des scénarios (optimiste, pessimiste, réaliste).

5. Analyse avant action : Toujours analyser les résultats passés avant de décider. Comprendre pourquoi les objectifs n’ont pas été atteints.

Applications pratiques

Projets étudiants : Les compétences en gestion de budget et planification sont utiles pour tous les projets d’école (PPI, projets techniques). Savoir estimer les coûts, gérer un budget.

Stage et entreprise : Compréhension du langage et des enjeux business. Capacité à dialoguer avec les services financiers, marketing, production. Justifier des investissements techniques.

Entrepreneuriat : Outils essentiels pour créer une entreprise : business plan, prévisions financières, seuil de rentabilité, gestion de trésorerie.

Gestion de carrière : Comprendre comment fonctionne l’entreprise qui vous emploie. Évaluer sa santé financière. Négocier salaires et budgets.

Retour d'expérience SIMGEST

Apprentissages concrets :

Le jeu SIMGEST a permis de vivre les conséquences de nos décisions :

Une guerre des prix mal gérée a détruit nos marges
Un investissement massif sans financement adapté a créé une crise de trésorerie
L’importance de se différencier plutôt que de copier les concurrents

Aspects ludiques et pédagogiques : La compétition entre équipes crée une émulation. On apprend beaucoup des erreurs (les siennes et celles des autres). Le débriefing après chaque période est crucial pour comprendre.

Limites du jeu : Simplification de la réalité (pas de problèmes RH, qualité produit fixe, pas d’innovation). Mais l’essentiel de la logique de gestion est là.

Limites et ouvertures

Limites du cours :

Peu de comptabilité analytique (calculs de coûts détaillés)
Peu de marketing opérationnel
Pas de gestion des ressources humaines en profondeur
Peu d’aspects juridiques et fiscaux

Ouvertures vers :

Finance d’entreprise : évaluation, investissement, marchés financiers
Contrôle de gestion : tableaux de bord, indicateurs de performance
Gestion de projet : méthodes agiles, planning, ressources
Marketing stratégique : études de marché, positionnement
Entrepreneuriat : création de startup, levée de fonds, pitch

Conclusion

Le cours de Gestion apporte des compétences complémentaires indispensables à la formation d’ingénieur. Trop souvent, les ingénieurs se concentrent sur les aspects techniques et négligent les dimensions économiques et managériales.

Ce cours donne les clés pour comprendre le langage de l’entreprise, analyser sa santé financière, et prendre des décisions éclairées. Le jeu SIMGEST est une expérience marquante qui simule la complexité de la gestion réelle.

Évolution des compétences requises : Dans un environnement de plus en plus contraint (budgets, délais, concurrence), l’ingénieur doit justifier économiquement ses choix techniques. Comprendre les enjeux financiers devient un atout majeur.

Recommandations :

Participer activement au jeu SIMGEST (maximum d’apprentissage)
Analyser les états financiers d’entreprises réelles (rapports annuels)
Lire la presse économique pour comprendre les enjeux business
Appliquer les outils de gestion dans les projets étudiants

Liens avec les autres cours :

Entreprise - S5 : fondamentaux de l’entreprise
Finance - S7 : approfondissement financier
Droit - S8 : aspects juridiques de l’entreprise
Gestion de projet (PPI) : application pratique

📚 Documents de Cours

📖 Synthèse Gestion Financière

Cours de synthèse couvrant la comptabilité, l'analyse financière, les ratios et l'interprétation des documents comptables.

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📖 Livret SIMGEST

Guide complet du jeu de simulation de gestion d'entreprise SIMGEST avec règles, stratégies et conseils.